在过去的几个月里，新闻媒体向我们展示了一种高度传染性的病毒在全球联系紧密的世界中传播的速度有多快。中国工厂的关闭在电子产品供应链中产生了重大影响，导致订单延迟，以及众所周知的零部件短缺。既然病毒已经扩散到中国以外，它的影响已经超出了零部件的范畴，并造成了制造能力的转变。由于临时订单和经济动荡，美国和欧洲开始感到压力，这两者都导致了制造业产能的下降。
虽然遏制措施对阻止冠状病毒的进一步传播是必要的，但它们正在影响包括消费电子产品在内的所有类型产品的生产能力。有趣的是，这些对需求和供应链问题的影响是如何随着病毒的移动而变化的。就在中国的制造业产能准备全面提升之际，新冠病毒降低了对它们生产的产品的需求，电子行业的问题已从零部件短缺转变为需求短缺。
供应链和制造能力发生了什么变化?
中国是第一个大规模感染冠状病毒的国家，导致全国3600万人被隔离。在中国的大型电子制造服务(EMS)业务被暂时减少或关闭，以防止病毒进一步传播。显然，制造产能与零部件供应有关，中国产能的最初削减迫使制造商争相采购零部件，以防止订单延误。这在电子产品供应链的上游产生了影响，导致整个行业的生产延误。
IPC一直在对成员公司进行关于这些供应链问题的调查，结果说明了海外制造能力、西方国家的需求和零部件短缺之间的重要关系。这既是经济问题，也是物流问题。从2月份调查报告的结果来看(1）以及3月份的更新，（2）我们可以确定一些常见以下主题:
- 到2月中旬，一些IPC成员公司报告难以从供应商获得组件。一些被调查者(1）报告4-5周的剩余零部件库存。这是由于中国工厂的隔离和关闭。那些仍在营业的工厂报告称劳动力供应减少。
- 在国内可以找到合适的替换部件和原材料来源的情况下，美国EMS供应商在成本允许和交货期最短的情况下使用这些来源。IPC 2月份的调查报告显示，海外EMS供应商被迫从美国/欧盟进口(成本更高)，或从多个供应商那里拼凑订单。
- 到今年2月，这些供应链问题开始波及到消费者层面;已经出现了一些现货短缺，但还没有出现广泛的短缺。由于越来越多的美国人选择在家办公，笔记本电脑、内存和数据中心设备的销量有所上升。截止到23日，三星电子的出口增长了20%。（3）由于生产能力下降和零部件短缺，消费者应该做好现货短缺和延误的准备。(1）
- 一些EMS供应商被迫进入“灰色市场”，即使用未经授权的分销商或转售商来采购关键组件。这就要求严格的测试以确保质量和识别假冒部件。
封锁、短缺和需求的不确定性是2月29日以来市场历史性下跌的主要原因。制造商和供应商表达了他们对业务何时才能恢复正常的担忧(见下图)（2））.
西方国家政府似乎把隔离作为对抗冠状病毒的唯一可用武器。我们大多数人都曾收到过这样的邮件:由于过于谨慎或政府的命令，即将召开的会议被取消了。这些措施对于等待病毒过去是必要的，但它们正在导致制造业格局的转变，因为在岸EMS公司和原始设备制造商(OEMs)关闭了它们的大门，将产能转移到海外，或在最大程度上使他们的运营远程。
- 中国的制造业产能正在恢复，而与此同时，世界其他地区的产能正在减少或关闭。规模较大的美国/欧盟EMS公司和拥有海外产能的原始设备制造商能够将生产转移出封锁地区。规模较小的公司被迫与其他州或海外服务工作来完成订单。
- 美国和欧洲新的封锁措施正迫使董事会和EMS供应商回到中国及其州外合作伙伴，以将订单投入生产。医疗和国防电子产品制造商是例外，它们被允许继续营业，因为按照就地避难命令的说法，它们可以被视为“基本业务”。
- 随着冠状病毒开始在中国以外传播，并最终在3月初重创美国和欧洲，工厂关闭和产能下降也造成了严重影响。例如，在印度为遏制冠状病毒的传播而实施全面封锁后，台湾制造商鸿海精密工业股份有限公司(更广为人知的名称是富士康)从3月25日至4月14日暂停了在印度的生产。(4)菲律宾政府从3月15日开始实施封锁，这迫使集成微电子公司(Integrated micro electronics)暂停了吕宋工厂的生产。
- PCB制造商在2月中旬我跟乐观,因为他们看到了增加订单,他们认为冠状病毒和关税是主要原因。现在，随着聚会的减少，工人们远离家乡，原始设备制造商和更大的董事会将产能转移到海外，以及来自中国制造商的更多外国竞争，这些优势似乎都是短暂的。
总的来说，IPC调查的3月份更新（2）得出的结论是，随着新产品发布的推迟，消费电子产品将受到最大的影响。我同意这种看法，因为我们已经看到了现货短缺，而且由于海外工厂关闭，预计还会出现更多短缺。中国的制造能力是广泛的，但它不是在真空中存在的;工厂需要订单才能生产，而当世界其他地区处于封锁状态、消费者抑制支出时，订单就不存在了。
需求的下一个方向是什么?
从短期来看，我们可能会感谢特朗普总统在3月18日援引《国防生产法》。这是特朗普第二次援引战时措施。DPA赋予行政当局权力，迫使企业生产特定商品，以支持战争行动、自然灾害或其他国家紧急情况，冠状病毒危机当然符合这一条件。总统没有立即使用该法案，并在3月24日表示，它将用于采购6万个检测包，尽管联邦紧急事务管理局(FEMA)找到了一种方法，可以在采购合同中不使用DPA语言采购试剂盒。（5）
DPA将授权管理局采购各种治疗患者的设备，包括呼吸机和温度计等电子设备。呼吸机已经供不应求，(6）但中国制造业产能的恢复可能有助于满足需求。如果新病例的增长不能很快稳定下来，预计国内需求将持续，特别是在纽约和华盛顿等美国重灾区。非洲最终将面临美国和欧洲病例量的增长，(7）非洲国家将非常需要这种设备。
除了呼吸器和温度计之外，DPA的申请不会对整个电子行业产生重大推动，也不会产生对海外制造商无法处理的零部件的过度需求。为了让大型EMS供应商和原始设备制造商生产出自己的产品，仍有一些库存需要填补，但作者预计，在未来几个月里，零部件的普遍短缺不会加剧。相反，问题在于如何将这些部件运送到最终客户手中，因为货运、空运和海运能力已经达到极限。供应链的建立只是为了在任何特定时刻处理一定量的需求，制造商可能仍然需要从多个供应商那里拼凑订单，以防止进一步延误。
供应链、经济活动和电子行业的真正危险是长期的消费者信心。一些有关病毒的积极消息将极大地改善消费者信心，希望能让人们摆脱隔离，重返工作岗位。即使在新冠病毒病例减少之后，对支出在很长一段时间内仍在减少的担忧，是随着消费者需求通过供应链过滤回来，该行业需要面对的一个真正问题。
2020年3月IPC 2月调查的更新提供了对行业状况的一些洞察，反映了对消费者信心的这种看法。显示，会员公司预计2020年全年订单将减少。根据受访者的说法，我们至少要到2020年6月或7月才能指望业务恢复正常(见下图)（2））.
需要注意的是，对于大多数公司来说，现在判断2020年剩余时间的需求将如何变化还为时过早。3月25日，美国国会通过了2万亿美元的紧急贷款和刺激方案，经济方面传来了一些积极的消息。（8）市场的反应是创下历史最大单日涨幅。然而，人们不应指望这一消息能让电子公司在2020年扭亏为盈，因为这将依赖于在病毒得到控制后很长一段时间内消费者支出的增长。IPC调查结果(3月更新)（2）同意这种观点。如果美国和欧洲的病例开始下降，人们可以重新开始工作，消费者信心转为积极，那么可以预期到2020年底，全球经济将恢复强劲增长。假设封锁后的美国、印度和欧洲的病毒与封锁后的中国一样，我们还有8-12周的时间才能让全球经济和日常生活恢复正常。
经验教训
如果说电子产品供应链能从中学到什么，那就是:电子行业太过依赖中国和东南亚作为制造中心。对中国进口商品征收的关税，尽管可能是暂时的，却突显了这一点。这种结果反映在2月份IPC的调查结果中:企业正在加快将生产转移到中国以外的计划。(1）
这一切引发了另一个围绕电子元件供应链的问题;中国的零部件供应商能否满足需求的突然增长?我认为他们会的，因为在被西方国家的新需求压垮之前，他们已经恢复了生产能力。然而，作为一个厌恶风险的人，我倾向于与大多数IPC会员公司持相同立场:现在做出预测还为时过早。对于西方更大的EMS业务和原始设备制造商来说，情况也是如此。这是一个跨越全球的快速变化的形势，在任何人能够充分利用中国制造业产能回归之前，西方经济体需要反弹。
参考文献
- 新冠肺炎疫情对电子产品制造商的影响。2020年2月27日，国际IPC。
- 冠状病毒(COVID-19)疫情对电子制造商的影响:3月更新。2020年3月17日，国际IPC。
- 家庭工作引发了芯片、笔记本电脑和网络产品的需求激增。路透社杨熙敬和山崎真纪子2020年3月23日报道。检索:https://www.reuters.com/article/us-health-coronavirus-tech-demand/home-work-triggers-demand-jump-for-chips-laptops-and-network-goods-idUSKBN21A0Y9
- 鸿海在印度的生产将暂停至4月14日。2020年3月25日，《聚焦台湾》，钟正凤和Frances Huang。检索:https://focustaiwan.tw/business/202003250010
- 联邦应急管理局:《国防生产法案》不再需要确保数千个检测包的安全。昆特·格雷、莎拉·奥维尔莫尔和梅根·卡塞拉，Politico网站2020年3月24日报道。检索:https://www.politico.com/news/2020/03/24/trump-administration-defense-production-act-146070
- 冠状病毒患者呼吸机的“极度”短缺让制造商处于战时地位。艾玛·雷诺兹和约恩·麦克斯威尼，CNN, 2020年3月19日报道。从检索https://www.cnn.com/2020/03/19/business/coronavirus-ventilators-manufacture-intl/index.html
- 非洲应对冠状病毒，但速度缓慢。《纽约时报》，2020年3月17日。检索:https://www.nytimes.com/2020/03/17/world/africa/coronavirus-africa-burkina-faso.html
- 在与白宫达成里程碑式的协议后，参议院将于周三就2万亿美元的冠状病毒法案进行投票。埃里卡·维尔纳、迈克·德博尼斯和保罗·凯恩，《华盛顿邮报》，2020年3月25日。检索:https://www.washingtonpost.com/business/2020/03/25/trump-senate-coronavirus-economic-stimulus-2-trillion/